银行业前景:技术面临的威胁,房地产泡沫的破灭,矿业繁荣的结束

作者:印凯锄

<p>这是报告季节,在过去的几周里,澳大利亚一些最大的公司已经发布了他们如何旅行的信息</p><p>这些报告反映了经济关键领域的关键主题</p><p>未来几天我们将报告关键部门,运输,建筑,零售,采矿,保险和银行业的少数主要公司的结果今天我们来看看银行业澳大利亚银行业是一个典型的经济“寡头垄断”,所谓的“四大支柱”或“四大”(澳大利亚国民银行(NAB),澳大利亚联邦银行(CBA),澳新银行和西太平洋银行)不仅主导银行业,而且主导整个金融业,可以说是经济四大银行占据了超过25%的ASX 200的市值,价值超过3600亿美元总计,这四家银行2015年的资产总额约为35万亿美元,约为必和必拓和RIO总和的10倍</p><p>他们之间的最新财政年度超过300亿美元在寡头垄断中,占主导地位的参与者运营着一种非常相似的商业模式四大公司就是如此,它们在一个被称为“全能银行业务”的结构中运作不仅这些都是庞然大物经营一家传统的零售和商业银行,他们还拥有财富管理(主要是零售退休基金管理)和保险子公司</p><p>为了完成图片,四家公司中的每一家都在新西兰经营一家全资银行,再次主导该国的银行系统</p><p>银行在整个澳大利亚经营,通常在每个小城镇都有竞争性的分支机构(和有价值的工作) - 澳大利亚“过度储蓄”2012年国际货币基金组织(IMF)概述了拥有世界上最集中的银行系统之一的风险</p><p> IMF),它警告澳大利亚的银行:“大致相似的商业模式和对离岸资金的依赖使他们面临共同的冲击和灾难资金市场的上涨在一个仍然令人担忧的全球环境中,需要密切关注这些风险,特别是如果国内经济大幅放缓“四大银行之间不断争夺突出地位,任何时候一家银行都会崛起至目前,明显的赢家是CBA,最大的资本化,最新的年度利润和雇用最低成本收入比(CIR)的员工另一个赢家是Westpac,最小的资产和员工,但具有令人羡慕的CIR和净利润率(NIM)带来了良好的利润结果同时,NAB通过盈利能力追踪其他人,并且NIM和高CIR也很低,很可能会持续一段时间尽管如此,NAB在任何标准下都是非常有利可图的公司,如果有的话其他银行今年黯然失色值得注意的是,并非所有银行都以完全一致的方式同时报告其财务业绩</p><p>但每个季度银行都需要向银行业监管机构澳大利亚审慎监管局(APRA)报告他们的风险数据这些所谓的APS 330报告给出了银行承担风险的地方(尽管有些模糊不清)以及这些风险的大小这些数据显示银行持有大致相似数量的资产,即所谓的风险加权资产(RWA)和相关资本虽然西太平洋银行略小一些,每个资产减少约10%</p><p>这一数据显示,四大银行仍然主要是贷款机构,其中约有86%的资产与信贷相关的风险加权资产(RWAs)虽然澳新银行的公司和商业贷款比例高于其他信贷,但其信贷(RWAs)的约23%与零售相关,主要是住房抵押贷款,贷款除少数明显例外,如CBA暴露于利率风险和NAB的操作风险,各银行的风险数字相似从对先前APS 330报告(未显示)的分析看来,尽管RWA所有银行的住房抵押贷款都略有增加(主要是因为贷款增加),银行业没有考虑太多额外资本来弥补房地产泡沫破灭的可能性澳大利亚大型银行将在明年面临逆风从多个方向来看,首先,任何破坏甚至通缩的澳大利亚真实或想象的房地产泡沫无疑会给银行带来严重的麻烦 同样,矿业繁荣的结束已经开始对矿业公司产生影响,即使是最大的矿业公司如果市场普遍下滑,对该行业的贷款可能会承受压力最后,但远非至少,银行丑闻肯定会脱颖而出今年特别是市场操纵和产品误导随着NAB和ANZ从各自的海外尝试撤退,看起来四家银行将更加相似,因为他们都在着手制定针对同一澳大利亚零售业的战略,抵押贷款和商业市场但银行之间至少存在一个重要的差异点,可能为未来的潜在变化提供线索在银行业,与其他行业一样,技术至关重要在外包交易恶化后,2008年CBA董事会被迫(有人说足够勇敢)开始彻底刷新其衰老的IT系统,通常称为核心系统更换(CSR)在项目井喷方面,CBA最终让企业社会责任得以发挥作用,他们的年度利润数据开始反映出成功与此同时,NAB正处于其近十年的长期企业社会责任项目(称为Nextgen)的中间,并且不断改变其管理,而不是好在不久的将来完成预示另一方面,西太平洋银行新任首席信息官(CIO)否认该公司需要企业社会责任,并已开始对银行的老化系统进行急需的改进</p><p>改变其核心系统的尝试次数,ANZ的新管理层刚刚宣布他们正在聘请一位前谷歌高管成为其“数字银行”的负责人 - 但要做的仍然是不确定的事情鉴于经常重复的事实大约70%的IT项目失败,看起来一家或多家银行在接下来的十年中遇到了一些令人头疼的问题</p><p>对于这个快照,这些信息来自最新的年度报告(2014-2015),除了CBA,不到原始2016年2月的半年度数据风险数据来自2016年12月季度APS 330银行对APRA的报告,....